Trang chủ
- Giảm 10% phí tải tài liệu khi like và share website
- Tặng 1 bộ slide thuyết trình khi tải tài liệu
- Giảm 5% dịch vụ viết thuê luận văn thạc sĩ của Luận Văn A-Z
- Giảm 2% dịch vụ viết thuê luận án tiến sĩ của Luận Văn A-Z
Sự Lây Lan Rủi Ro Giữa Tỷ Giá Đồng Việt Nam Với Các Đồng Tiền Chủ Chốt Châu Á Trước Và Trong Đại Dịch Covid-19
Giá gốc là: 100.000 VNĐ.0 VNĐGiá hiện tại là: 0 VNĐ.
Nghiên cứu này áp dụng khung phân tích phân rã phương sai sai số dự báo để khảo sát mức độ lây lan rủi ro tỷ giá giữa đồng tiền Việt Nam (VND) với các đồng tiền chủ chốt trong khu vực châu Á trước và trong đại dịch Covid-19. Kết quả nghiên cứu cho thấy: (1) mức lây lan rủi ro giữa VND với các đồng tiền châu Á chủ chốt ở mức khiêm tốn; (2) cường độ lây lan rủi ro không cố định mà thay đổi theo thời gian, tăng đột biến khi Covid-19 trở thành đại dịch; (3) đồng VND là đồng tiền nhận ròng rủi ro, đặc biệt từ các đồng tiền mạnh như KRW, SGD hay JPY và dễ bị tổn thương hơn khi dịch bệnh xảy ra. Nghiên cứu sử dụng dữ liệu tỷ giá hàng ngày từ 2017-2021 và áp dụng phương pháp phân rã phương sai sai số dự báo để đo lường mức độ lây lan rủi ro tĩnh và động. Kết quả cho thấy mức độ liên kết và lây lan rủi ro tăng mạnh trong đại dịch, đặc biệt là trong đợt dịch đầu tiên, làm tăng tính dễ tổn thương của VND đối với biến động của các đồng tiền khác trong khu vực.
1/ Thông tin bài báo:
- Tên bài báo: SỰ LÂY LAN RỦI RO GIỮA TỶ GIÁ ĐỒNG VIỆT NAM VỚI CÁC ĐỒNG TIỀN CHỦ CHỐT CHÂU Á TRƯỚC VÀ TRONG ĐẠI DỊCH COVID-19
- Tác giả: Lê Tô Minh Tân, Nguyễn Mạnh Tuấn, Phan Thanh Hoàn
- Số trang: 26 (175-200)
- Năm: 2024
- Nơi xuất bản: Tạp chí Khoa học Đại học Huế: Kinh tế và Phát triển
- Từ khoá: lây lan rủi ro, tỷ giá, dịch Covid-19, VND
2/ Nội dung chính:
Bài viết nghiên cứu về mức độ lây lan rủi ro tỷ giá giữa đồng Việt Nam (VND) và các đồng tiền chủ chốt ở châu Á trong giai đoạn trước và trong đại dịch Covid-19. Nghiên cứu sử dụng phương pháp phân rã phương sai sai số dự báo (FEVD) để phân tích dữ liệu tỷ giá hàng ngày của các đồng tiền từ năm 2017 đến 2021. Kết quả cho thấy, mức độ lây lan rủi ro giữa VND và các đồng tiền khác trong khu vực ở mức khiêm tốn trước khi đại dịch xảy ra. Tuy nhiên, mức độ lây lan này không cố định mà thay đổi theo thời gian và có xu hướng tăng lên đáng kể khi Covid-19 bùng phát thành đại dịch. Điều này cho thấy sự liên kết giữa các thị trường tiền tệ trở nên chặt chẽ hơn trong bối cảnh bất ổn kinh tế do dịch bệnh gây ra.
Đáng chú ý, nghiên cứu phát hiện rằng VND là đồng tiền nhận ròng rủi ro từ các đồng tiền khác, đặc biệt là các đồng tiền mạnh như KRW (Won Hàn Quốc), SGD (Đô la Singapore) và JPY (Yên Nhật). Điều này có nghĩa là sự biến động tỷ giá của các đồng tiền này có xu hướng tác động đến VND nhiều hơn là ngược lại. Hơn nữa, trong giai đoạn đại dịch, đồng VND trở nên dễ bị tổn thương hơn trước những biến động từ các đồng tiền khác. Cụ thể, trong đợt dịch đầu tiên, sự biến động của VND chịu ảnh hưởng nhiều từ CNY (Nhân dân tệ), JPY, PHP (Peso Philippines) và THB (Bạt Thái Lan). Sang đợt dịch thứ ba, JPY, MYR (Ringgit Malaysia) và PHP lại trở thành những yếu tố tác động mạnh mẽ đến sự biến động của VND. Mức độ nhận rủi ro ròng của VND đặc biệt cao trong hai đợt dịch này, cho thấy tính dễ tổn thương của đồng tiền này trước các cú sốc bên ngoài.
Nghiên cứu cũng phân tích sự biến động của mức độ lây lan rủi ro theo thời gian, sử dụng cửa sổ trượt 200 ngày. Kết quả cho thấy mức độ lây lan rủi ro trên thị trường ngoại hối không cố định mà biến động theo thời gian, chịu ảnh hưởng của các yếu tố khác nhau. Đặc biệt, sự kiện đại dịch Covid-19 đã làm tăng đột biến mức độ lây lan rủi ro trên toàn hệ thống. Tuy nhiên, mức độ này có xu hướng giảm sau khi các loại vắc-xin được phê duyệt và triển khai, cho thấy tác động của các yếu tố tâm lý thị trường và các biện pháp ứng phó với dịch bệnh. Những phát hiện này có ý nghĩa quan trọng đối với các nhà hoạch định chính sách và các nhà đầu tư trong việc xây dựng chiến lược quản lý rủi ro và đa dạng hóa danh mục đầu tư.
