Rủi Ro Hệ Thống Của Ngân Hàng Việt Nam Và Các Cú Sốc Kinh Tế Vĩ Mô

1. Thông tin Luận văn thạc sĩ

• Tên Luận văn: Rủi ro hệ thống của ngân hàng Việt Nam và các cú sốc kinh tế vĩ mô
• Tác giả: Thái Mỹ Phương
• Số trang: 67
• Năm: 2017
• Nơi xuất bản: Trường Đại học Kinh tế TP.HCM https://luanvans.com/tailieu/bo-273-luan-van-thac-si-truong-dai-hoc-kinh-te-thanh-pho-ho-chi-minh-nam-2020/
• Chuyên ngành học: Tài chính – Ngân hàng
• Từ khoá: Rủi ro hệ thống, Cú sốc kinh tế vĩ mô, Ngân hàng Việt Nam, EGARCH

2. Nội dung chính

Luận văn của tác giả Thái Mỹ Phương tập trung nghiên cứu về rủi ro hệ thống của các ngân hàng Việt Nam https://luanvanaz.com/category/download-luan-van và mối quan hệ của nó với các cú sốc kinh tế vĩ mô. https://luanvanaz.com/khai-niem-va-dac-trung-cua-ngan-hang-thuong-mai.html Ý tưởng cốt lõi của luận văn là liệu các ngân hàng có xu hướng hành động đồng nhất trước các biến động kinh tế vĩ mô, từ đó tạo ra rủi ro hệ thống hay không. Luận văn sử dụng phương pháp tiếp cận EGARCH để phân tích vấn đề này, vì EGARCH có khả năng giải quyết các vấn đề về phương sai thay đổi và tác động bất đối xứng mà các phương pháp OLS và GMM không thể xử lý được. https://luanvanaz.com/dich-vu-phan-tich-dinh-luong-va-xu-ly-so-lieu-bang-spss-eview-stata-amos.html Mô hình EGARCH được sử dụng để ước tính tác động của rủi ro và sự không chắc chắn của các yếu tố vĩ mô lên phương sai của tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản (lta) và tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên thu nhập hoạt động ròng (snonin) của các ngân hàng.

Luận văn sử dụng phương sai của tỷ lệ lta và snonin làm biến đại diện cho rủi ro hệ thống, với giả định rằng khi phương sai giảm, các ngân hàng hành động đồng nhất hơn và rủi ro hệ thống tăng lên. Các yếu tố kinh tế vĩ mô được đưa vào mô hình bao gồm tăng trưởng kinh tế, chênh lệch sản lượng, lạm phát, đòn bẩy tổng hợp của ngành, cũng như các biến đo lường sự không chắc chắn trong tăng trưởng GDP và lạm phát. Một điểm khác biệt của luận văn so với các nghiên cứu trước đây là sự phân biệt rõ ràng giữa rủi ro và sự không chắc chắn của các yếu tố vĩ mô. Dữ liệu được sử dụng là dữ liệu hàng quý trong giai đoạn từ quý 1 năm 2006 đến quý 3 năm 2016.

Kết quả nghiên cứu cho thấy có mối quan hệ nghịch chiều giữa phương sai của tỷ lệ lta và snonin với sự không chắc chắn trong tăng trưởng và lạm phát, phù hợp với giả thuyết của luận văn và các nghiên cứu trước. Mô hình EGARCH cũng cho thấy có sự tác động của phương sai lta và snonin trong quá khứ đến hiện tại. Hiệu ứng đòn bẩy cũng được ghi nhận, cho thấy có sự khác biệt trong phản ứng của thị trường đối với các cú sốc âm và dương. Phân tích độ co giãn cho thấy đòn bẩy có tác động mạnh nhất đến các hoạt động cho vay. Để kiểm tra tính vững của kết quả, luận văn cũng ước lượng mô hình EGARCH trực tiếp cho tỷ lệ lta và snonin, kết quả cho thấy mối quan hệ tương tự như trong mô hình ban đầu.

Luận văn kết luận rằng có bằng chứng về hành vi đồng nhất của các ngân hàng Việt Nam trước các cú sốc kinh tế vĩ mô, từ đó làm tăng rủi ro hệ thống. https://luanvanaz.com/cac-nhan-to-anh-huong-den-quan-tri-rui-ro-tai-chinh-trong-cac-doanh-nghiep.html Các yếu tố kinh tế vĩ mô như tăng trưởng kinh tế, lạm phát, và đòn bẩy tổng hợp có tác động đến hành vi này. Sự không chắc chắn trong tăng trưởng và lạm phát cũng đóng vai trò quan trọng. Luận văn nhấn mạnh sự cần thiết của việc theo dõi chặt chẽ các hoạt động ngoài lãi của ngân hàng và xem xét các yếu tố vĩ mô trong việc quản lý rủi ro hệ thống. Kết quả nghiên cứu này có ý nghĩa quan trọng đối với việc hoạch định chính sách vĩ mô và quản lý rủi ro trong ngành ngân hàng Việt Nam.