Phân tích tác động của thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam

MỤC LỤC TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ ............................................................ 1 MỤC LỤC .................................................................................................. 2 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT............................................................ 6 DANH MỤC CÁC HÌNH .......................................................................... 9 DANH MỤC CÁC BẢNG........................................................................ 10 CHƯƠNG 1. GIƠI THIÊỤ CHUNG ĐÊ TAI PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ...................................................... 11 1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI...................................................................................11 1.2. MUC TIÊU NGHIÊN CƯU CUA ĐÊ TAI .....................................................12 1.2.1. Mục tiêu tổng quát...........................................................................................................12 1.2.2. Mục tiêu cụ thể................................................................................................................13 1.3. ĐÔI TƯƠNG VA PHAṂ VI NGHIÊN CƯU .................................................13 1.3.1. Đôi tương nghiên cưu ......................................................................................................13 1.3.2. Pham vi nghiên cưu .........................................................................................................13 1.3.3. Câu hỏi nghiên cứu..........................................................................................................13 1.3.4. Phương pháp nghiên cứu .................................................................................................14 1.4. ĐIỂM MỚI CỦA ĐỀ TÀI...............................................................................14 1.5. CÂU TRUC CUA ĐÊ TAI..............................................................................15 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 ......................................................................... 16 2 CHƯƠNG 2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ................... 17 2.1. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ THU NHẬP NGOÀI LÃI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .....................................................................................................17 2.1.1. Giới thiệu chung về thu nhập ngoài lãi của các ngân hàng thương mại .............................17 2.1.2. Cách thức đo lường thu nhập ngoài lãi của các ngân hàng thương mại .............................19 2.2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÊ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .....................................................................................................21 2.2.1. Giới thiệu chung về hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại............................21 2.2.2. Cách thức đo lường hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại............................23 2.3. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÊ TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ...............25 2.4. CÁC NGHIÊN CỨU VỀ TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ...............30 2.4.1. Các nghiên cứu trong nước về tác động của thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại............................................................................................................30 2.4.2. Các nghiên cứu nước ngoài về tác động của thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại............................................................................................................32 2.4.3. Bài học rút ra từ các nghiên cứu trên thế giới về tác động của thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại .....................................................................................35 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 ......................................................................... 35 CHƯƠNG 3. PHƯƠNG PHÁP VA MÔ HINH NGHIÊN CƯU TAC ĐÔNG CUA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIÊṬ NAM........................ 36 3 3.1. ĐỀ XUẤT MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU TAC ĐÔNG CUA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIÊṬ NAM ...........................................................................................................36 3.2. DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU TAC ĐÔNG CUA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIÊṬ NAM ........................................................................................................................41 3.3. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU TAC ĐÔNG CUA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIÊṬ NAM .....................................................................................................................42 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 ......................................................................... 45 CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TAC ĐÔNG CUA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIÊṬ NAM.................................................................... 46 4.1. THỐNG KÊ MÔ TẢ MẪU NGHIÊN CỨU VỀ TAC ĐÔNG CUA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIÊṬ NAM ...................................................................................................46 4.2. KÊT QUA HÔI QUY VỀ TAC ĐÔNG CUA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIÊṬ NAM ........................................................................................................................54 4.2.1. Mô hình GMM nghiên cứu về tác động của thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam ............................................................................................54 4.2.2. Mô hình hồi quy POOLED OLS, mô hình tác động cố định (FEM) và mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) nghiên cứu về tác động của thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam ..........................................................................................................62 KẾT LUẬN CHƯƠNG 4 ......................................................................... 69 4 CHƯƠNG 5. KẾT LUẬN VÊ SỰ TAC ĐÔNG CUA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIÊṬ NAM.................................................................... 70 5.1. KÊT LUÂṆ VÊ TAC ĐÔNG CUA ĐA DAṆ G HOA THU NHÂP̣ ĐÊN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CUA CAC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIÊṬ NAM . ........................................................................................................................70 5.2. CAC KHUYÊN NGHI ̣CHÍNH SÁCH............................................................72 5.3. HAṆ CHÊ CUA NGHIÊN CƯU VÀ ĐỀ XUẤT CÁC NGHIÊN CỨU BỔ SUNG TRONG TƯƠNG LAI ...............................................................................74 KẾT LUẬN CHƯƠNG 5 ......................................................................... 75 TAI LIÊỤ THAM KHAO........................................................................ 76 Tài liệu trong nước ................................................................................................76 Tài liệu nước ngoài ................................................................................................77 Tài liệu lấy từ internet .........................................................................................86 PHỤ LỤC.................................................................................................. 88 1. CÁC KẾT QUẢ CỦA MÔ HÌNH GMM ........................................................88 2. CÁC KẾT QUẢ CỦA MÔ HÌNH POOLED OLS, FEM VÀ REM .................95 5 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Ý nghĩa Diễn giải tiếng Anh 2SLS Hồi quy 2 giai đoạn Two-Stage Least Squares ABB Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu BID Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam CTG Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam An Binh Commercial Joint Stock Bank Asia Commercial Joint Stock Bank Bank for Investment & Development of Vietnam Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade DEA Phương phap phân tich bao dư liêu Data Envelopment Analysis EIB Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập khẩu Việt nam Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank EU Liên minh châu âu European Union FEM Mô hình tác động cố định Fixed Effects Model GDP Tổng sản phẩm quốc nội Gross Domestic Product GLS Ước lượng tuyến tính tổng quát Generalized Least Square GMM General Method of Moments Generalized Method of Moments HDB Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển nhà Thành phố Hồ Chí Minh HoChiMinh City Development Joint Stock Commercial Bank HHI Chỉ số Herfindahl-Hirschman Herfindahl-Hirschman Index IV Biến công cụ Instrumental variables KLB Ngân hàng thương mại cổ phần Kiên Long LPB Ngân hàng thương mại cổ phần Bưu điện Liên Việt Kien Long Commercial Joint Stock Bank Joint stock commercial Lien Viet postal bank 6 Từ viết tắt Ý nghĩa Diễn giải tiếng Anh MBB Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội Military Commercial Joint Stock Bank MLE Ước lượng hợp lý cực đại Maximum Likelihood Estimation MSB Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam NAB Ngân hàng thương mại cổ phần Nam Á NCB Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc Dân Vietnam Maritime Joint - Stock Commercial Bank Vietnam Maritime Joint - Stock Commercial Bank National Citizen Commercial Joint Stock Bank NHNN Ngân hàng Nhà nước State Bank of Vietnam NHNNg Ngân hàng nước ngoài Foreign Bank NHTM Ngân hàng thương mại Commercial Bank NIM Tỷ lệ lãi cận biên Net Interest Margin NNII Tỷ lệ thu nhập từ hoạt động phi tín dụng trên toàn bộ thu nhập của ngân hàng Net National Income Index OCB Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông Việt Nam PGB Ngân hàng thương mại cổ phần Xăng Dầu Petrolimex Pool OLS/ OLS Phương pháp bình phương nhỏ nhất Orient Commercial Joint Stock Bank Petrolimex Group Commercial Joint Stock Bank Pooled Ordinary Least Squares REM Mô hình tác động ngẫu nhiên Random Effects Model REV Lợi nhuận Revenue ROA Tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản Return on Assets Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản bình quân Return on Average Assets Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu bình quân Return on Average Equity 7 Từ viết tắt Ý nghĩa Diễn giải tiếng Anh Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu Return on Equity RRTD Rủi ro tín dụng Credit-worthiness Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Sai Gon Commercial Bank SEA Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Nam Á Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank SFA Phương pháp biên ngẫu nhiên Stochatic Frontier Analysis SGB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Công Thương SGMM Ước lượng mô-ment tổng quát hệ thống SHB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Hà Nội STB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín TCB Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam TPB Ngân hàng thương mại cổ phần Tiên Phong Việt Nam VAB Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Á VCA Ngân hàng thương mại cổ phần Bản Việt VCB Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Saigon Bank For Industry And Trade System generalized method of moments Saigon – Hanoi Commercial Joint Stock Bank Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank Tien Phong Commercial Joint Stock Bank Vietnam Asia Commercial Joint Stock Bank Viet Capital Commercial Joint Stock Bank Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam VCSH Vốn chủ sở hữu Equity VIB Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc tế Vietnam International Commercial Joint Stock Bank VPB Ngân hàng Việt Nam Thinh Vượng Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank WTO Tổ chức thương mại thế giới World Trade Organization 8 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình Tên hình Trang Hình 3.1 Tóm tắt các biến nghiên cứu 38 Hình 4.1 Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trung bình của các NHTM Việt 47 Nam qua các năm trong giai đoạn nghiên cứu Hình 4.2 Tỷ lệ tiền gửi của khách hàng các NHTM Việt Nam qua 48 các năm trong giai đoạn nghiên cứu Hình 4.3 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trung bình của các NHTM Việt 49 Nam qua các năm trong giai đoạn nghiên cứu Hình 4.4 Tỷ lệ dư nợ tín dụng trung bình của các NHTM Việt Nam 50 qua các năm trong giai đoạn nghiên cứu Hình 4.5 Quy mô trung bình của các NHTM Việt Nam qua các 51 năm trong giai đoạn nghiên cứu Hình 4.6 Tỷ lệ chi phí chung trung bình của các NHTM Việt Nam 52 qua các năm trong giai đoạn nghiên cứu Hình 4.7 Tỷ lệ hiệu quả hoạt động trung bình của các NHTM Việt 53 Nam qua các năm trong giai đoạn nghiên cứu 9 DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng Tên bảng Trang Bảng 3.1 Mô tả chi tiết các biến trong mô hình hồi quy 38 Bảng 4.1 Mô tả chi tiết các biến độc lập trong mô hình phân tích tác động của thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả hoạt động 46 của ngân hàng Bảng 4.2 Hiệu quả hoạt động phân loại theo quy mô ngân hàng 52 Bảng 4.3 Thu nhập ngoài lãi và hiệu quả hoạt động của ngân 54 hàng thương mại Bảng 4.4 Kết quả kiểm định Sargan và Arellano-Bond cho mô 58 hình 26 ngân hàng Bảng 4.5 Thu nhập ngoài lãi phân loại theo quy mô của ngân 59 hàng thương mại Việt Nam Bảng 4.6 Kiểm định Sargan và Arellano-Bond test 61 Bảng 4.7 Kiểm định hệ số tương quan giữa các biến trong mô 62 hình Bảng 4.8 Kết quả ước lượng mô hình POOLED OLS, FEM, 63 REM 10 CHƯƠNG 1. GIƠI THIÊỤ CHUNG ĐÊ TAI PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Trong những năm gần đây, Thế giới bước qua nhiều sự thay đổi đổi lớn, đặc biệt là lĩnh vực công nghệ đã đòi hỏi sự chuyển biến từ các ngành nghề kinh doanh nói chung và ngành tài chính ngân hàng nói riêng nhằm thích nghi với nhu cầu sử dụng của con người hiện đại. Nguồn thu nhập chủ yếu của các ngân hàng thương mại hiện nay đến từ hoạt động cho vay và huy động vốn. Tuy nhiên, do môi trường kinh doanh cạnh tranh ngày càng khốc liệt yêu cầu các ngân hàng cần có những xu hướng mới để tìm kiếm lợi nhuận cho mình. Xu hướng thu nhập ngoài lãi và tìm kiếm thu nhập từ các hoạt động phi tín dụng ngày càng được chú ý hơn nhằm giữ vững và gia tăng hiệu quả hoạt động. Tư sau khi Viêt Nam trơ thanh môt thanh viên cua tô chưc WTO năm 2007, nươc ta đa va đang hoa nhâp vao môi trương thê giơi, đon nhân nhiêu cơ hôi và thách thức mới ma môi trương quốc tế mang lai, điêu đo khiên Viêt Nam cân tim ra môt phương phap nhăm duy tri tinh hiêu qua, vưng manh cung như tinh canh tranh tôt hơn vơi nhưng công ty nươc ngoai, đăc biêt la linh vưc hêt sưc nhay cam như nganh ngân hang. Mục tiêu đăt ra la cac ngân hàng thương mại Viêt Nam phai tim ra cach đê duy tri sư tôn tai, phat triên bên vưng va gia tăng kha năng canh tranh với các ngân hàng quốc tế. Hay co thê noi “Hiệu quả hoạt động” la môt muc tiêu vô cung quan trong đê khăng đinh sư tôn tai cua môt ngân hàng trong môi trương toan câu hiên nay. Hiện nay đã có nhiều nghiên cứu quan tâm đến xu hướng gia tăng thu nhập ngoài lãi bằng cách đo lường sự tác động của các hoạt động ngoài lãi đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại. Nhưng nghiên cưu ung hô xu hương gia tăng thu nhập ngoài lãi của các ngân hàng thương mại se lam tăng hiệu quả hoạt động cua cac ngân hàng thương mại đươc thưc hiên bơi nhiêu tac gia cho rằng tầm quan trọng của thu nhập ngoài lãi ngày càng tăng và chiếm 40% thu nhập hoạt động trong ngành ngân hàng thương mại của Hoa Kỳ như đã nêu trong De Young và Rice (2003). Do đó, các ngân hàng đang ngày càng phụ thuộc vào thu nhập ngoài lãi để tồn tại và phát triển 11 trong việc tạo ra doanh thu và lợi nhuận (Bian và các tác giả, 2015)., nghiên cứu của Alaaeddin Al-Tarawneh và các tác giả (2017) cho thấy thu nhập ngoài lãi giúp tăng cường vốn chủ sở hữu và điều này có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận. Về phía ngược lại cung co hang loat cac nghiên cưu chi ra răng thu nhập ngoài lãi co tac đông tiêu cực đến hiệu quả hoạt động như nghiên cứu cua Smith và cộng sự (2003) cho rằng việc tăng thu nhập ngoài lãi không thể hoàn toàn bù đắp cho việc giảm thu nhập. Hơn nữa một số nghiên cứu chỉ ra rằng thu nhập ngoài lãi và hiệu suất của ngân hàng có mối tương quan ngược chiều và sự không ổn định của thu nhập ngoài lãi thậm chí có thể làm giảm lợi nhuận của các ngân hàng thương mại (Jing Wang và Haowen Zhou, 2009)... Tại Việt Nam, các nghiên cứu đa số cũng tập trung vào phân tích khả năng cạnh tranh của các ngân hàng thương mại sau khi thực hiện đẩy mạnh các hoạt động phi tín dụng đến hiệu quả hoạt động. Hầu hết quan điểm của các nhà nghiên cứu đều ủng hộ việc gia tăng thu nhập ngoài lãi sẽ có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam như nghiên cứu của cô Nguyên Thi Canh và Hô Thi Hông Minh (2015), Lâm Chi Dung va cac tac gia (2015), Lê Long Hâu va Pham Xuân Quynh (2017), Nguyễn Minh Sáng và Nguyễn Thị Thùy Trang (2018) chỉ ra rằng thu nhập ngoài lãi không có tác động lên rủi ro nhưng lại có tác động tích cực lên hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại trong giai đoạn nghiên cứu. Các nghiên cứu về mục tiêu trên đều được thực hiện đối với bối cảnh quốc tế, ngành tài chính ngân hàng tại các nước phát triển hoặc trong bối cảnh Việt Nam nhưng số liệu của các năm về trước. Trong luận văn này, tác giả sẽ nghiên cứu về Tác động của các hoạt động phi lãi đến hiệu quả hoạt động của các các ngân hàng thương mại tại Việt Nam với số liệu của 26 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn gần nhất với hiện tại từ 2007-2017. 1.2. MUC TIÊU NGHIÊN CƯU CUA ĐÊ TAI 1.2.1. Mục tiêu tổng quát Trên cơ sở đánh giá chiều hướng tác động của thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam dựa trên nguồn số liệu thực tế 26 từ ngân hàng thương mại từ năm 2008 đến năm 2017, đề xuất ra một số kiến nghị có 12 tính khả thi trong phạm vi của nghiên cứu định lượng, góp phần gia tăng hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại trong nước. 1.2.2. Mục tiêu cụ thể Thứ nhất là nghiên cứu, hệ thống hóa các lý thuyết về hiệu quả hoạt động, thu nhập ngoài lãi, cách thức đo lường các chỉ tiêu trên dựa trên kinh nghiệm của các nghiên cứu trước đây. Thứ hai là dựa trên số liệu đã qua xử lý, sử dụng các phần mềm công cụ để tìm kiếm bằng chứng thực nghiệm chiều hướng tác động của thu nhập ngoài lãi và các yếu tố khác đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Thứ ba là dựa trên kết quả nghiên cứu, tác giả đề xuất quan điểm, phương hướng phù hợp với các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. 1.3. ĐÔI TƯƠNG VA PHAṂ VI NGHIÊN CƯU 1.3.1. Đôi tương nghiên cưu Chiều hương tac đông cua thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả hoạt động cua cac ngân hàng thương mại Viêt Nam. 1.3.2. Pham vi nghiên cưu Do khả năng thu thập số liệu hạn chế nên các tác giả chưa thể tiếp cận được với số liệu của toàn bộ hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, do đó luận văn sẽ thực hiện nghiên cưu trong pham vi cac mối quan hê giưa thu nhập ngoài lãi va lơi nhuận ngân hang với mẫu nghiên cứu gồm 26 ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong khoảng thời gian 2008 đến 2017. 1.3.3. Câu hỏi nghiên cứu Thứ nhất, các hoạt động thu nhập ngoài lãi có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam hay không? 13 Thứ hai, ngoài thu nhập ngoài lãi ra thì các yếu tố khác như tỷ lệ dư nợ tín dụng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng,... có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam hay không? Thứ ba, dựa trên kết quả thì những chính sách nào sẽ được đề xuất nhằm phát triển ngành ngân hàng tại Việt Nam? 1.3.4. Phương pháp nghiên cứu Thống kê mô tả các biến nghiên cứu trong mô hình Thực hiện hồi quy dữ liệu bảng với GMM (Generalized Method of Moments), tiến hành kiểm định Sargan (Sargan test), kiểm định AR(2) (Arellano-Bond test for Ar(2)) Song song với việc sử dụng mô hình GMM, để đảm bảo thêm tính xác thực thì nghiên cứu sẽ tiếp tục sử dụng hai mô hình là Mô hình tác động cố định (Fixed effects model) và Mô hình tác động ngẫu nhiên (Random effects model), Pool OLS sau đó sử dụng kiểm định Hausman để lựa chọn ra mô hình phù hợp nhất và so sánh kết quả vối mô hình GMM. 1.4. ĐIỂM MỚI CỦA ĐỀ TÀI Đề tài mang lại được những điểm mới sau đây: Một là, đê tai lam ro môt sô vân đê ly luân va thưc tiên chu yêu vê môi quan hê giưa thu nhâp ngoài lãi và một số yếu tố nội tại khác như tỷ lệ vốn chủ sở hữu, sô dư nơ cho vay, ty lê tiên gưi và quy mô ngân hàng với hiệu quả hoạt động cua cac ngân hàng thương mại tai Viêt Nam trên cơ sơ tông quan co chon loc môt sô quan điêm cơ ban cua cac nha kinh tê hoc trên thê giơi, môt sô tô chưc quôc tê va môt sô hoc gia cua Viêt Nam, kêt hơp đươc đuc kêt đê rut ra nhưng y kiên nhân đinh. Hai là, tư cơ sơ ly luân, bai nghiên cưu đê ra nhưng tiêu chi đê xac đinh môi quan hê giưa thu nhập ngoài lãi va hiệu quả hoạt động đê vân dung vao điêu kiên hiên tai cua Viêt Nam đong gop thêm cho cac nha quan tri ngân hàng bai nghiên cưu, nhưng hương đi mơi giup cải thiện nganh ngân hàng tai Viêt Nam, nơi ma vân đê về thu nhâp ngoài lãi đang rât cân thiêt nhưng lai chưa co nhiêu nghiên cưu. 14