Trang chủ
- Giảm 10% phí tải tài liệu khi like và share website
- Tặng 1 bộ slide thuyết trình khi tải tài liệu
- Giảm 5% dịch vụ viết thuê luận văn thạc sĩ của Luận Văn A-Z
- Giảm 2% dịch vụ viết thuê luận án tiến sĩ của Luận Văn A-Z
TÁC ĐỘNG BẤT ĐỐI XỨNG CỦA THAY ĐỔI TỶ GIÁ LÊN CÁN CÂN THƯƠNG MẠI SONG PHƯƠNG CỦA VIỆT NAM
Giá gốc là: 100.000 VNĐ.50.000 VNĐGiá hiện tại là: 50.000 VNĐ.
Nghiên cứu này xem xét hiện tượng đường cong J cho Việt Nam và 9 đối tác (cụ thể là Malaysia, Philippines, Indonesia, Singapore, Thái Lan, Mỹ, Trung Quốc, Nhật Bản và Hàn Quốc), sử dụng dữ liệu hàng quý trong giai đoạn 2000Q1– 2018Q1. Trong khi các nghiên cứu trước đây giả định mối quan hệ tuyến tính giữa tỷ giá hối đoái và cán cân thương mại, nghiên cứu này đề cập hiệu ứng phi tuyến. Dựa theo nghiên cứu của Bahmani-Oskooee và Fariditavana (2015), phương pháp thực nghiệm được sử dụng là mô hình tự hồi quy phân phối trễ đồng liên kết phi tuyến (NARDL) của Shin và cộng sự (2014), trong đó các hiệu ứng phi tuyến ngắn hạn và dài hạn được trình bày thông qua phân tách tổng từng phần dương (định giá thấp) và âm (định giá cao) của tỷ giá hối đoái thực. Sử dụng mô hình ARDL tuyến tính, tác giả không thể tìm thấy sự hỗ trợ cho hiện tượng đường cong J. Tuy nhiên, khi sử dụng mô hình NARDL, mẫu hình đường cong J được xác nhận duy nhất trong mối quan hệ song phương giữa Việt Nam và Hàn Quốc.
Tuyệt vời, đây là nội dung theo yêu cầu của bạn:
1. Thông tin Luận văn thạc sĩ:
- Tên Luận văn thạc sĩ: Tác động bất đối xứng của thay đổi tỷ giá lên cán cân thương mại song phương của Việt Nam.
- Tác giả: Nguyễn Quý Kiệt
- Số trang file pdf: Không có thông tin cụ thể trong văn bản.
- Năm: 2020
- Nơi xuất bản: Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh
- Chuyên ngành học: Tài chính – Ngân hàng
- Từ khoá: Đường cong J song phương, NARDL, đồng liên kết bất đối xứng.
2. Nội dung chính:
Luận văn này tập trung nghiên cứu về ảnh hưởng của sự thay đổi tỷ giá hối đoái lên cán cân thương mại song phương của Việt Nam với 9 đối tác thương mại lớn, bao gồm cả các nước trong khu vực ASEAN và các đối tác lớn như Mỹ, Trung Quốc, Nhật Bản, Hàn Quốc trong giai đoạn 2000-2018. Luận văn đặt mục tiêu kiểm chứng sự tồn tại của hiện tượng đường cong J, một hiện tượng kinh tế mô tả sự suy giảm ban đầu của cán cân thương mại sau khi đồng tiền mất giá trước khi có sự cải thiện trong dài hạn. Khác với các nghiên cứu trước thường sử dụng mô hình tuyến tính, nghiên cứu này sử dụng mô hình phi tuyến NARDL (Nonlinear Autoregressive Distributed Lag), cho phép phân tích tác động bất đối xứng của sự tăng và giảm giá trị đồng tiền lên cán cân thương mại.
Nghiên cứu bắt đầu bằng việc giới thiệu tổng quan về vấn đề, lý thuyết về điều kiện Marshall-Lerner và hiệu ứng đường cong J, cùng các bằng chứng thực nghiệm từ các nghiên cứu trước đây. Luận văn chỉ ra rằng việc sử dụng dữ liệu tổng hợp có thể gây ra sai lệch, và mối quan hệ giữa tỷ giá và cán cân thương mại có thể không đối xứng. Do đó, việc kiểm chứng hiệu ứng đường cong J ở cấp độ song phương là cần thiết. Các câu hỏi nghiên cứu được đặt ra xoay quanh việc phá giá nội tệ có cải thiện cán cân thương mại song phương hay không, sự khác biệt giữa phản ứng ngắn hạn và dài hạn, và liệu hiệu ứng đường cong J bất đối xứng có tồn tại hay không. Luận văn sử dụng dữ liệu thương mại của Quỹ Tiền tệ Thế giới (DOTS) cùng các dữ liệu khác từ các tổ chức quốc tế và Việt Nam.
Phương pháp nghiên cứu chính được sử dụng là phương pháp ARDL tuyến tính và phương pháp NARDL phi tuyến. Phương pháp ARDL cho phép kiểm tra mối quan hệ dài hạn bất kể tính dừng của các biến, còn NARDL cho phép đánh giá tác động bất đối xứng. Kết quả từ mô hình ARDL tuyến tính cho thấy, không tìm thấy nhiều bằng chứng hỗ trợ cho hiện tượng đường cong J ở bất kỳ đối tác nào, và cũng không khẳng định mối quan hệ đồng liên kết đáng kể giữa các biến. Điều này cho thấy rằng việc giả định tính đối xứng của các tác động có thể đã bỏ qua những yếu tố quan trọng. Mô hình này gặp nhiều hạn chế trong việc giải thích các mối quan hệ kinh tế, vì nhiều bằng chứng cho thấy tác động bất đối xứng của tăng giá và giảm giá tiền tệ.
Kết quả đáng chú ý nhất của nghiên cứu đến từ mô hình NARDL, khi mối quan hệ đồng liên kết dài hạn bất đối xứng đã được tìm thấy ở 8/9 đối tác, chỉ duy nhất quan hệ với Mỹ là không có mối quan hệ đồng liên kết. Quan trọng hơn, hiệu ứng đường cong J đã được xác nhận trong mối quan hệ thương mại song phương giữa Việt Nam và Hàn Quốc. Cụ thể, khi đồng Việt Nam mất giá so với đồng Won của Hàn Quốc, cán cân thương mại song phương giữa hai nước sẽ suy giảm trong ngắn hạn và cải thiện trong dài hạn. Các kết quả còn chỉ ra rằng thu nhập trong nước có tác động tiêu cực đến cán cân thương mại trong dài hạn, còn thu nhập nước ngoài có ảnh hưởng khác nhau tùy theo đối tác. Kết luận này có ý nghĩa quan trọng cho việc hoạch định chính sách thương mại.
