Fintech, Digitalization, And Blockchain In Islamic Finance: Retrospective Investigation

1. Thông tin Nghiên cứu khoa học

• Tên nghiên cứu (Tiếng Anh): Fintech, Digitalization, and Blockchain in Islamic Finance: Retrospective Investigation
• Tên nghiên cứu (Tiếng Việt): Fintech, Số hóa và Blockchain trong Tài chính Hồi giáo: Nghiên cứu hồi cứu
• Tác giả: Ibrahim Musa Unal và Ahmet Faruk Aysan
• Số trang: 11
• Năm: 2022
• Nơi xuất bản: FinTech, MDPI
• Chuyên ngành học: Tài chính Hồi giáo, Fintech
• Từ khoá: fintech; blockchain; digitalization; Islamic finance; shariah; Islamic banking; digital transformation; banking

2. Nội dung chính

Bài viết này trình bày một nghiên cứu có hệ thống về các ấn phẩm học thuật liên quan đến Fintech, số hóa và Blockchain trong lĩnh vực tài chính Hồi giáo. Phạm vi phân tích được giới hạn trong các bài báo trên tạp chí để hiểu rõ hơn về các xu hướng trong các tạp chí được lập chỉ mục. Nghiên cứu này xem xét sự phát triển của tài chính Hồi giáo trong bối cảnh công nghệ đang thay đổi nhanh chóng, đặc biệt là sự trỗi dậy của Fintech. Bài viết nhấn mạnh sự cần thiết của việc số hóa trong ngành ngân hàng để theo kịp sự cạnh tranh từ các ngân hàng khác, các công ty công nghệ lớn, các công ty khởi nghiệp và các công ty truyền thông-viễn thông. Để hiểu rõ hơn về ngân hàng [https://luanvanaz.com/khai-niem-va-dac-trung-cua-ngan-hang-thuong-mai.html] truyền thống và sự khác biệt với ngân hàng Hồi giáo, bạn có thể tham khảo thêm bài viết này.

Theo Widharto và cộng sự [3], quá trình chuyển đổi số của một ngân hàng bao gồm các bước: áp dụng công nghệ kỹ thuật số, thiết kế lại quy trình để giảm chi phí dịch vụ, thống trị các khía cạnh tài chính bằng các dịch vụ kỹ thuật số và tái cấu trúc các tổ chức doanh nghiệp. Những bước này cho thấy một sự chuyển đổi số phù hợp cho một ngân hàng/tổ chức tài chính đòi hỏi một sự thay đổi từ trên xuống dưới trong cấu trúc tổ chức và mô hình kinh doanh. Một trong những thách thức chính trong quá trình chuyển đổi này là hoàn thành sự chuyển đổi này trong khi vẫn giữ cho ngân hàng có lãi trong một lĩnh vực mà tài chính là một trong những ngành cạnh tranh và được quản lý nhiều nhất. Trong khi các công ty khởi nghiệp và fintech đủ linh hoạt để thực hiện những thay đổi này do quy mô nhỏ hơn và cấu trúc nhanh nhẹn của chúng, thì các tổ chức lớn và cũ phải đối mặt với nhiều thách thức hơn trong việc thích ứng với môi trường tài chính số hóa. Do đó, ngay cả các fintech quy mô siêu nhỏ và mới ra đời cũng có thể là một mối đe dọa nghiêm trọng đối với các ngân hàng trị giá hàng tỷ đô la, tùy thuộc vào mô hình kinh doanh của họ [4].

Bài viết cũng đề cập đến sự thiếu đồng thuận quốc tế về thuật ngữ “Fintech”, gây khó khăn cho các ngân hàng và nhà nghiên cứu trong việc xác định hướng đầu tư và nghiên cứu trong tương lai. Sự do dự trong đầu tư vào Fintech dẫn đến việc thiếu công nghệ để đáp ứng nhu cầu lớn [8]. Do đó, cần duy trì đầu tư liên tục và nghiên cứu có định hướng để Fintech có thể trở thành một lợi ích cho các tổ chức này.

Nghiên cứu chia các bài viết thành ba nhóm chính: số hóa ngân hàng Hồi giáo và nghiên cứu thích ứng Fintech (Nhóm A), nghiên cứu dựa trên Blockchain, DLT và tiền kỹ thuật số (Nhóm B) và số hóa các tổ chức tài chính phi ngân hàng Hồi giáo và các bài viết Fintech, cũng như số hóa liên quan đến kinh tế vi mô/vĩ mô Hồi giáo (Nhóm C).

Phần lớn các tài liệu thảo luận về Fintech Hồi giáo tập trung vào cơ hội và tiềm năng của nó [11-13]. Tuy nhiên, nhiều bài báo cũng tập trung vào những thách thức và mối đe dọa [9, 14]. Một số công nghệ quan trọng trong quá trình chuyển đổi này bao gồm AI, học máy, dữ liệu lớn, internet di động, blockchain và các công nghệ DLT khác. Aysan và cộng sự [10] đã giải thích trong bài báo của họ rằng hầu hết các ngân hàng Hồi giáo đang hoạt động trì trệ trong việc sử dụng các công nghệ này, ngoại trừ ngân hàng di động. Lý do chính cho tính kỹ thuật này là cơ sở hạ tầng ngân hàng di động được sử dụng rộng rãi; tuy nhiên, các công nghệ khác được đề cập ở đây đòi hỏi R & D đáng kể và đầu tư cơ sở hạ tầng. Thật vậy, những khoản đầu tư này sẽ có ROI thấp vì chúng đang ở giai đoạn đầu [4].

Ngược lại, ngân hàng Hồi giáo có tỷ lệ thích ứng Fintech cao hơn nhiều so với tài chính thông thường, vì chuyển đổi số cũng được hỗ trợ bởi các học thuyết chính của đạo Hồi, Maqasid al-Shariah [16]. Đạo Hồi kêu gọi bảo vệ sự giàu có của người Hồi giáo trên toàn cầu, đòi hỏi chi phí thấp hơn và ma sát trong các giao dịch ngân hàng. Việc sử dụng Fintech là trọng tâm của việc giảm chi phí ngân hàng; do đó, các ngân hàng Hồi giáo được khuyến khích sử dụng fintech trong hoạt động.

Bài viết cũng thảo luận về công nghệ blockchain, dựa trên sổ cái phi tập trung để ghi lại các hoạt động, vì vậy không bên nào trong số các bên liên quan được tin tưởng hơn những người khác [7]. Mỗi giao dịch được ghi lại trong một khối thông tin. Tất cả các khối được thêm vào và ghi vào tất cả các gói dữ liệu của người dùng đồng thời, khiến cho việc gian lận hệ thống gần như không thể [26]. Do đó, các kỹ thuật dựa trên blockchain có thể và nên được sử dụng trong các giao dịch tài chính Hồi giáo, làm tăng sự tin tưởng toàn cầu vào tài chính Hồi giáo ở giai đoạn quan trọng này [27].

Các nghiên cứu khác tập trung vào việc sử dụng các hệ thống dựa trên blockchain cho các lĩnh vực khác nhau của tài chính Hồi giáo, chẳng hạn như tài trợ cộng đồng, tài chính vi mô và quản lý từ thiện Hồi giáo [37]. Muneeza [38] đã nghiên cứu khả năng sử dụng blockchain trong các giao dịch tài trợ cộng đồng Hồi giáo. Tài trợ cộng đồng là một lĩnh vực nhạy cảm với tỷ suất lợi nhuận cực kỳ mỏng manh, và việc giảm chi phí giao dịch và ma sát là rất quan trọng. Blockchain và tiền điện tử loại bỏ chi phí xuyên biên giới và cho phép các giao dịch tức thời, do đó đóng vai trò cứu cánh trong tài trợ cộng đồng [39].

Tiền điện tử, CBDC và đặc biệt là bitcoin là rất cần thiết trong nghiên cứu blockchain. Hơn nữa, các lĩnh vực này cũng có một vai trò quan trọng trong tài chính Hồi giáo. Bên cạnh việc tạo điều kiện cho các hoạt động ngân hàng và khắc phục các ma sát xuyên biên giới, tiền kỹ thuật số đang giúp tài chính Hồi giáo áp dụng Maqasid al-Shariah trên toàn cầu một cách đáng kể. Một trong những nhiệm vụ chính của nó là giảm chi phí và tăng khả năng tiếp cận và hòa nhập, điều này rất cần thiết trong việc bảo vệ tài sản (mal) trong Maqasid [44]. Để hiểu rõ hơn về tiền điện tử [https://luanvanaz.com/tien-dien-tu-ngan-hang.html] và tác động của nó đến ngân hàng, bạn có thể đọc thêm tại đây. Nếu bạn muốn bắt đầu đầu tư crypto [https://us.ikinhnghiem.com/start-investing-crypto/], đây là một hướng dẫn hữu ích cho người mới bắt đầu. Tuy nhiên, một điểm quan trọng đáng đề cập ở đây là việc lựa chọn tiền điện tử, vì một số có một cuộc tranh luận gay gắt về tính cho phép Hồi giáo của chúng [45].

Việc số hóa thế giới tài chính mang đến những cơ hội tuyệt vời cho các tổ chức từ mọi tầng lớp. Các cơ hội kỹ thuật số của thế kỷ 21 có lẽ đã được coi là phép thuật vài thế kỷ trước. Trong cuốn sách nổi tiếng của mình, được xuất bản lần đầu tiên vào năm 1967, Clarke [63] đã xây dựng ba quy luật về công nghệ, trong đó quy luật thứ ba là nổi tiếng nhất; “Bất kỳ công nghệ đủ tiên tiến nào đều không thể phân biệt được với phép thuật.” Ngày nay, chúng ta có thể cảm nhận được sự thật này một cách mạnh mẽ trong thế giới tài chính.

Những tiến bộ đi kèm với sự phát triển của fintech cũng phù hợp với các trụ cột chính của đạo Hồi. Ví dụ, tính minh bạch là một trong những tính năng thú vị nhất của các hệ thống blockchain, vốn cũng là một trong những mối quan tâm hàng đầu của đạo đức kinh doanh Hồi giáo [17, 18]. Do đó, tài chính Hồi giáo và fintech đã phát triển rất nhiều sau cuộc khủng hoảng dưới chuẩn. Khách hàng mất niềm tin vào các hệ thống tài chính thông thường, nơi các phân đoạn trái phiếu và chứng khoán khác được trộn lẫn và tiếp thị dưới dạng AAA [64]. Shariah có những đường lối rõ ràng về tính minh bạch và các quy tắc đạo đức của doanh nghiệp, và do đó, các ngân hàng Hồi giáo được yêu cầu giữ cho doanh nghiệp của họ phù hợp để bảo vệ uy tín của họ. Tài liệu cũng chỉ ra rằng sự cạnh tranh ngày càng tăng giữa tài chính thông thường và tài chính Hồi giáo giúp thế giới tài chính trở nên đáng tin cậy hơn [19]. Vai trò này dự kiến sẽ được đảm nhận chủ yếu bởi fintech Hồi giáo vì tiềm năng và sự phát triển của nó. Fintech Hồi giáo dự kiến sẽ kiếm được hơn 150 triệu khách hàng mới trong ba năm tới, và các doanh nghiệp và nhà nghiên cứu nên làm việc chăm chỉ để bảo vệ tiềm năng này [20].

Nhiều học giả coi hợp đồng thông minh là tương lai của luật kinh doanh [66], không chỉ cho việc ra quyết định của Shariah mà còn cho hầu hết mọi thỏa thuận kinh doanh có thể dựa trên hợp đồng thông minh blockchain, do đó nâng cao tiềm năng của nó. Mặc dù hợp đồng thông minh vẫn chưa được chấp nhận về mặt pháp lý, nhưng các cơ quan pháp luật đồng ý về tiềm năng và khả năng sử dụng của chúng trong tương lai [7]. Hợp đồng thông minh mang lại tốc độ và dễ dàng cho các giao dịch quyền sở hữu tài sản đồng thời giảm thiểu chi phí giao dịch hơn 95% [67]. Với tất cả tiềm năng của họ, các học giả đồng ý rằng các hợp đồng thông minh có thể vượt qua tất cả gánh nặng của hệ thống pháp luật và công việc quy định bằng cách tự động hóa chúng [68].

Một lợi ích chính khác của việc số hóa các tổ chức tài chính là giảm chi phí về thời gian, nhân công và tiền bạc. Đặc biệt các giao dịch quốc tế rất khó khăn, vì chúng mang lại chi phí mới, chẳng hạn như thanh toán xuyên biên giới [69]. Đặc biệt blockchain và tài sản tiền điện tử mang lại các giải pháp đột phá cho các tổ chức này, nơi có thể dễ dàng tạo ra một trung tâm tiền liền mạch trên toàn cầu.

3. Kết luận

Nghiên cứu này đã hoàn thành một đánh giá có hệ thống về tài liệu về fintech và số hóa Hồi giáo, rất cần thiết do tốc độ phát triển vượt bậc trong lĩnh vực này. Mặc dù lĩnh vực này sẽ rộng lớn hơn, nhưng nghiên cứu đã tập trung vào số hóa ngân hàng Hồi giáo, blockchain và các tài sản tiền điện tử khác, và số hóa các tổ chức tài chính phi ngân hàng Hồi giáo.

Nói chung, nghiên cứu cho thấy rằng fintech có mối quan hệ sâu sắc với các học thuyết chính của đạo Hồi và tài chính Hồi giáo, điều này hỗ trợ đầu tư fintech của các tổ chức tài chính Hồi giáo. Tính minh bạch, đầu tư tập trung vào lợi ích xã hội, bảo vệ sự giàu có của người dân và môi trường, bảo vệ yếu tố con người và giảm thiểu ma sát về tiền bạc, nhân công và thời gian là một số mục tiêu chung cho cả fintech và tài chính Hồi giáo.

Hơn nữa, blockchain và các công nghệ dựa trên DLT khác hiện đã được biết đến rộng rãi trong tài chính Hồi giáo. Các công nghệ này có thể phục vụ các tổ chức tài chính Hồi giáo bằng cách giúp áp dụng các quy tắc Maqasid trong hoạt động của họ. Kết quả của đánh giá tài liệu này làm rõ mối quan hệ giữa hai lĩnh vực này, khuyến khích đầu tư fintech của các tổ chức tài chính Hồi giáo để đạt được mục tiêu của họ hiệu quả hơn.

Một điểm tập trung khác của nghiên cứu tập trung vào cơ hội cho fintech Hồi giáo để đạt được SDGs bằng cách tăng hiệu quả, bao gồm tài chính và giảm chi phí. Hơn nữa, như đã thảo luận trong bài báo, đầu tư fintech làm giảm mức sử dụng năng lượng tổng thể và bảo vệ môi trường tốt hơn. Quyết định gần đây của Ethereum về việc rời khỏi khái niệm bằng chứng công việc và bắt đầu sử dụng bằng chứng cổ phần là một ví dụ thích hợp về sự phát triển này vì nó làm giảm đáng kể mức sử dụng năng lượng cần thiết để khai thác.

Các công nghệ Blockchain đủ linh hoạt để được hợp nhất với bất kỳ công cụ fintech nào khác, do đó mang lại một góc nhìn mới vào thế giới fintech. Tài chính Hồi giáo cũng lấy phần bánh của mình từ sự gián đoạn blockchain; cả ngân hàng và các tổ chức phi ngân hàng đều được hưởng lợi sâu sắc từ nó. Nghiên cứu tài chính Hồi giáo tập trung vào blockchain và các công nghệ dựa trên DLT khác hơn bao giờ hết, và kết quả của nghiên cứu này cho thấy rằng hiệu quả và tốc độ mà tài chính Hồi giáo cần có thể đạt được bằng các công nghệ này tương đối nhanh hơn so với fintech thông thường.