The Role Of Financial Technology And Entrepreneurial Finance Practices In Funding Small And Medium-sized Enterprises

1. Thông tin Nghiên cứu khoa học

• Tên nghiên cứu tiếng Anh: The role of financial technology and entrepreneurial finance practices in funding small and medium-sized enterprises
• Tên nghiên cứu tiếng Việt: Vai trò của công nghệ tài chính và các hoạt động tài chính doanh nghiệp trong việc tài trợ cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ
• Tác giả: Piotr Łasak
• Số trang: 28
• Năm: 2022
• Nơi xuất bản: Journal of Entrepreneurship, Management and Innovation, Volume 18, Issue 1, trang 7-34
• Chuyên ngành học: Tài chính, Quản trị, Đổi mới sáng tạo, Doanh nghiệp
• Từ khoá: công nghệ tài chính, fintech, doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs), các nước đang phát triển.

2. Nội dung chính

Nghiên cứu này tập trung vào vai trò của công nghệ tài chính (Fintech) và các hoạt động tài chính doanh nghiệp trong việc tài trợ cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs) ở các nước đang phát triển. Nghiên cứu được thực hiện dựa trên phương pháp tiếp cận lý thuyết, sử dụng đánh giá văn học tường thuật, tập trung vào việc ứng dụng công nghệ tài chính như một chất xúc tác cho tài chính của các SMEs ở các nước đang phát triển. Bài viết khẳng định rằng, do sự thiếu hụt tài chính cho các SMEs trong hệ thống tài chính truyền thống, các doanh nghiệp này phải tìm đến các nguồn tài trợ phi ngân hàng dựa trên công nghệ tài chính.

Theo Łasak (2022), công nghệ tài chính đóng một vai trò quan trọng trong việc cải thiện tình hình tài chính của các SMEs ở các nước đang phát triển, mang lại sự hội nhập tài chính lớn hơn cho các doanh nghiệp này. Cả công nghệ tài chính và các doanh nghiệp dựa trên công nghệ này đều đóng góp đáng kể vào việc cải thiện hiệu quả tài trợ cho các SMEs ở các thị trường mới nổi. Họ cũng cung cấp một loạt các dịch vụ rộng hơn so với những gì mà khu vực tài chính truyền thống cung cấp. Bên cạnh đó, việc triển khai các phương thức tài trợ như dịch vụ tài chính vi mô và huy động vốn từ cộng đồng cũng rất quan trọng. Các cơ chế tài trợ này, cùng với quy trình ngân sách và tuân thủ theo các điều kiện của hệ thống thuế điện tử, là những yếu tố quyết định quan trọng đối với tài chính doanh nghiệp hiện tại. Để hiểu rõ hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp, bạn có thể tham khảo thêm về các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả quản trị tài chính trong doanh nghiệp.

Bối cảnh đại dịch COVID-19 đã làm nổi bật tầm quan trọng của việc tài trợ cho các SMEs, đặc biệt ở các nước đang phát triển, nơi khả năng tiếp cận tài chính bị hạn chế. Đại dịch đã tác động tiêu cực đến hoạt động và tài chính của các SMEs, khiến họ phải tìm kiếm các nguồn tài trợ thay thế. Công nghệ tài chính đã trở thành một giải pháp quan trọng, giúp các SMEs tiếp cận vốn và đa dạng hóa nguồn tài trợ của họ.

Nghiên cứu nhấn mạnh sự cần thiết của việc xem xét các yếu tố bên ngoài và bên trong ảnh hưởng đến hoạt động của SMEs. Các yếu tố bên ngoài bao gồm sự phát triển của thị trường tài chính địa phương, hệ thống thuế, tình hình xã hội của các doanh nhân và chính sách của chính phủ hỗ trợ các quy trình tài trợ. Các yếu tố bên trong bao gồm các quy trình tài chính và xã hội khác nhau có tác động đáng kể đến hoạt động kinh doanh.

Bài viết cũng đề cập đến các nghiên cứu khác trong số đặc biệt này, tập trung vào các khía cạnh khác nhau của tài chính doanh nghiệp. Do et al. (2022) nghiên cứu về tác động của việc áp dụng hệ thống thuế điện tử ở Việt Nam, Tuan và Rajagopal (2022) thảo luận về vai trò trung gian của quy trình ngân sách đối với sự tăng trưởng của các SMEs Việt Nam, Jalil, Ali và Ahmed (2022) nghiên cứu về vai trò của vốn tài chính vi mô đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở Pakistan, Pinkow (2022) phân tích các yếu tố thành công của các dự án huy động vốn từ cộng đồng dựa trên phần thưởng và Kryeziu et al. (2022) kiểm tra tác động của COVID-19 đối với các công ty ở Kosovo và phản ứng của họ đối với những thách thức do đại dịch tạo ra. Các nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về các yếu tố quyết định tài chính của hoạt động SME ở các nước đang phát triển và vai trò của các công cụ quản lý tài chính doanh nghiệp khác nhau. Để hiểu rõ hơn về vai trò của các tổ chức tài chính truyền thống trong việc cung cấp vốn, bạn có thể tìm hiểu thêm về khái niệm và đặc trưng của ngân hàng thương mại.

Các công nghệ tài chính mang đến cho các SMEs nhiều dịch vụ hơn các tổ chức tài chính truyền thống. Ngoài các dịch vụ như thanh toán hoặc cho vay, chúng còn hỗ trợ sự tăng trưởng của các SMEs bằng cách cung cấp các mô hình kinh doanh sáng tạo (Kandpal & Mehrotra, 2019). Lu et al. (2021) chỉ ra ba khía cạnh của các quy trình tài chính liên quan đến việc áp dụng các công nghệ tài chính trong kinh doanh ở các nước đang phát triển, đó là: giảm sự bất đối xứng thông tin (do ứng dụng phân tích dữ liệu), các khía cạnh địa lý và không gian (do triển khai ITC) và giảm chi phí của nhiều hoạt động và dịch vụ được cung cấp (do ứng dụng nhiều công nghệ tài chính khác nhau). Vấn đề bất cân xứng thông tin này cũng được đề cập trong lý thuyết bất cân xứng thông tin.

Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng các tổ chức dựa trên công nghệ tài chính có ảnh hưởng đáng kể đến các SMEs ở các nước đang phát triển. Phạm vi dịch vụ mà các công ty fintech cung cấp cho các SMEs ở các nước đang phát triển rộng hơn nhiều so với các dịch vụ do các tổ chức tài chính đương nhiệm cung cấp. Mặc dù thực tế là các công ty fintech đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp các dịch vụ tài chính cơ bản cho xã hội và đặc biệt là các SMEs (như thanh toán và thanh toán) (Mavilia & Pisani, 2020; Sjamsudin, 2019), họ cũng cung cấp các dịch vụ như gây quỹ phi tập trung, tạo điều kiện hợp tác công tư, cung cấp dịch vụ phân tích dữ liệu (giám sát thị trường và kết quả kinh doanh) và nhiều dịch vụ khác (Ahmed et al., 2016; Nemoto & Yoshino, 2019). Fintechs có thể tạo ra các nền tảng kết nối các SMEs với các thực thể khác, khách hàng, đối tác và xã hội của họ.

3. Kết luận

Nghiên cứu này kết luận rằng công nghệ tài chính và các tổ chức dựa trên công nghệ tài chính đóng một vai trò quan trọng trong việc tài trợ cho các SMEs ở các nước đang phát triển. Do sự thiếu hụt tài chính trong hệ thống tài chính truyền thống, các SMEs phải tìm đến các nguồn tài trợ phi ngân hàng dựa trên công nghệ tài chính. Công nghệ tài chính tạo điều kiện thuận lợi và cải thiện các hoạt động tài trợ hiện tại cho các SMEs ở các thị trường mới nổi, đồng thời tạo ra những khả năng tài trợ mới, thúc đẩy sự hội nhập tài chính.

Các nghiên cứu được trình bày trong số đặc biệt này làm phong phú thêm kiến thức của chúng ta về tài trợ SME, liên kết các vấn đề tài chính doanh nghiệp với các vấn đề xã hội rộng lớn hơn. Chúng cung cấp các khái niệm lý thuyết, trình bày các nghiên cứu trường hợp thú vị từ các nước đang phát triển và chỉ ra các con đường cho nghiên cứu sâu hơn, góp phần định hình chính sách hỗ trợ sự phát triển hơn nữa của các SMEs ở các nước đang phát triển trong giai đoạn hậu đại dịch.