Past, Present, And Future Of Sustainable Finance: Insights From Big Data Analytics Through Machine Learning Of Scholarly Research

1. Thông tin Nghiên cứu khoa học

• Tên nghiên cứu (Tiếng Anh): Past, present, and future of sustainable finance: insights from big data analytics through machine learning of scholarly research
• Tên nghiên cứu (Tiếng Việt): Quá khứ, hiện tại và tương lai của tài chính bền vững: những hiểu biết sâu sắc từ phân tích dữ liệu lớn thông qua máy học nghiên cứu học thuật
• Tác giả: Satish Kumar, Dipasha Sharma, Sandeep Rao, Weng Marc Lim, Sachin Kumar Mangla
• Số trang file pdf: 31
• Năm: 2021
• Nơi xuất bản: Annals of Operations Research
• Chuyên ngành học: Tài chính bền vững, Quản trị kinh doanh
• Từ khoá: Tài chính bền vững, Mục tiêu phát triển bền vững, Đầu tư có trách nhiệm xã hội, Tài chính khí hậu, Tài chính xanh, Đầu tư tác động, Tài chính carbon, Tài chính năng lượng, Quản trị, Phân tích dữ liệu lớn, Học máy, Phân tích thư mục, Tổng quan tài liệu có hệ thống.

2. Nội dung chính

Nghiên cứu này tập trung vào việc đánh giá toàn diện lĩnh vực tài chính bền vững bằng cách sử dụng phân tích dữ liệu lớn và học máy để phân tích các nghiên cứu học thuật. Mục tiêu là cung cấp một cái nhìn tổng quan về hiệu suất và cấu trúc trí tuệ của tài chính bền vững, xác định các bài báo có ảnh hưởng nhất, các tạp chí đóng góp hàng đầu, tác giả, tổ chức, quốc gia, phương pháp nghiên cứu và bối cảnh nghiên cứu. Ngoài ra, nghiên cứu này còn làm sáng tỏ bảy chủ đề chính trong tài chính bền vững: đầu tư có trách nhiệm xã hội, tài chính khí hậu, tài chính xanh, đầu tư tác động, tài chính carbon, tài chính năng lượng và quản trị tài chính và đầu tư bền vững.

Nghiên cứu bắt đầu bằng việc giới thiệu về tài chính bền vững và tầm quan trọng của nó trong việc đạt được các Mục tiêu Phát triển Bền vững (SDGs) của Liên Hợp Quốc. Tác giả nhấn mạnh rằng, tài chính bền vững đã nổi lên như một khái niệm quan trọng tại giao điểm giữa tài chính và SDGs. Định nghĩa về tài chính bền vững rất rộng, bao gồm vô số khía cạnh của các phương thức bền vững để đạt được các mục tiêu tài chính và đầu tư. Nghiên cứu này đề xuất rằng tài chính bền vững nên bao gồm tất cả các hoạt động và yếu tố có thể làm cho tài chính bền vững và đóng góp vào sự bền vững, một định nghĩa bổ sung cho vô số mục tiêu của các bên liên quan khác nhau, chẳng hạn như ESG của Ủy ban Châu Âu và SDGs của Liên Hợp Quốc.

Để làm rõ hơn về sự phát triển của tài chính bền vững, nghiên cứu đã tiến hành phân tích lịch sử, bắt đầu từ những năm 1980 với các nghiên cứu về đầu tư xã hội và mở rộng dần sang các lĩnh vực như quản lý danh mục đầu tư, yếu tố thành công của đầu tư có trách nhiệm xã hội, hiệu quả hoạt động của đầu tư có trách nhiệm xã hội so với các quỹ truyền thống, đạo đức và môi trường trong đầu tư. Giai đoạn sau đó chứng kiến sự xuất hiện của các lĩnh vực mới như tài chính carbon, tài chính khí hậu, chủ nghĩa tư bản có ý thức, tích hợp ESG-CSR và hiệu suất doanh nghiệp, và đầu tư có đạo đức. Giai đoạn gần đây nhất (2015-2020) được đặc trưng bởi các nghiên cứu phản ứng lại Thỏa thuận Paris và việc ra mắt SDGs, với sự tăng trưởng theo cấp số nhân trong các ấn phẩm tập trung vào đầu tư tác động, các công cụ tài chính sáng tạo như trái phiếu tác động xã hội và đầu tư ESG và hiệu suất doanh nghiệp.

Nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích thư mục (bibliometric analysis) để đánh giá 936 bài báo về tài chính bền vững. Phân tích thư mục sử dụng các kỹ thuật định lượng để đánh giá thông tin khoa học của các bài báo học thuật. Phương pháp này bao gồm ba giai đoạn chính: tập hợp, sắp xếp và đánh giá các bài báo. Giai đoạn tập hợp bao gồm việc xác định các từ khóa tìm kiếm liên quan đến tài chính bền vững và sử dụng chúng để tìm kiếm các bài báo trên Scopus, một cơ sở dữ liệu khoa học lớn. Giai đoạn sắp xếp bao gồm việc lọc các bài báo thu được theo năm, lĩnh vực chủ đề, loại tài liệu, giai đoạn xuất bản, loại nguồn và ngôn ngữ. Giai đoạn đánh giá bao gồm việc sử dụng phân tích thư mục để đánh giá các bài báo đã lọc, sử dụng phân tích hiệu suất để xác định xu hướng xuất bản, các bài báo có ảnh hưởng nhất, các tạp chí, tác giả, tổ chức và quốc gia đóng góp hàng đầu, cũng như các lựa chọn phương pháp luận và bối cảnh nghiên cứu. Phân tích khoa học được thực hiện thông qua phân tích tạm thời sử dụng đám mây từ và phân tích mạng sử dụng đồng xuất hiện từ khóa trong VOSviewer để giải nén các chủ đề và chủ đề chính làm nền tảng cho cấu trúc trí tuệ của nghiên cứu tài chính bền vững. Để thúc đẩy sự hiểu biết sâu sắc trong lĩnh vực này, nghiên cứu xây dựng một chương trình nghị sự nghiên cứu trong tương lai dựa trên việc đọc các bài báo và phản ánh các khoảng trống hiện có trong mỗi chủ đề chính.

Kết quả phân tích hiệu suất cho thấy số lượng công bố trong lĩnh vực tài chính bền vững đã tăng lên đáng kể trong những năm gần đây, đặc biệt là sau Thỏa thuận Paris và việc ra mắt các SDGs. “Journal of Business Ethics” là tạp chí có ảnh hưởng nhất trong lĩnh vực này, trong khi Dedusenko’s (2017) là bài báo được trích dẫn nhiều nhất. Hoa Kỳ là quốc gia đóng góp nhiều nhất cho nghiên cứu tài chính bền vững, tiếp theo là Vương quốc Anh và Đức. Hơn nữa, kết quả cho thấy rằng nghiên cứu định tính là phương pháp tiếp cận nghiên cứu được ưa chuộng nhất, trong khi dữ liệu lưu trữ là kỹ thuật thu thập dữ liệu được sử dụng rộng rãi nhất.

Phân tích khoa học sử dụng mạng từ khóa đồng xuất hiện đã xác định bảy chủ đề chính trong tài chính bền vững: (1) đầu tư có trách nhiệm xã hội, (2) tài chính khí hậu, (3) tài chính xanh, (4) đầu tư tác động, (5) tài chính carbon, (6) tài chính năng lượng, và (7) quản trị tài chính và đầu tư bền vững.

Để thúc đẩy lĩnh vực này, nghiên cứu đề xuất một số hướng nghiên cứu trong tương lai, bao gồm: phát triển và phổ biến các công cụ tài chính bền vững sáng tạo, khuếch đại và quản lý lợi nhuận và lợi tức của tài chính bền vững, làm cho tài chính bền vững bền vững hơn, xây dựng và thống nhất các chính sách và khung pháp lý cho tài chính bền vững, giải quyết vấn đề “tẩy xanh” (greenwashing) trong báo cáo bền vững của doanh nghiệp trong tài chính bền vững, tập trung tài chính hành vi vào tài chính bền vững và tận dụng sức mạnh của các công nghệ thời đại mới như trí tuệ nhân tạo, blockchain, internet vạn vật và học máy cho tài chính bền vững.

Nghiên cứu này sử dụng phân tích thư mục để làm sáng tỏ hiệu suất và khoa học nghiên cứu tài chính bền vững, đóng góp một cách mới bằng cách tận dụng sức mạnh của phân tích dữ liệu lớn thông qua máy học để khám phá các bài báo có ảnh hưởng nhất và các tạp chí, tác giả, tổ chức và quốc gia đóng góp hàng đầu, cũng như các lựa chọn phương pháp luận và bối cảnh nghiên cứu và bằng cách tiết lộ sự phát triển theo thời gian của các chủ đề và chủ đề chính làm nền tảng cho cấu trúc trí tuệ cho nghiên cứu tài chính bền vững.

3. Kết luận

Nghiên cứu này đã cung cấp một cái nhìn tổng quan toàn diện về lĩnh vực tài chính bền vững thông qua phân tích thư mục và học máy. Kết quả cho thấy sự tăng trưởng đáng kể trong nghiên cứu tài chính bền vững trong những năm gần đây, với sự tập trung ngày càng tăng vào các chủ đề như tài chính khí hậu, tài chính xanh và đầu tư tác động. Nghiên cứu cũng xác định các tạp chí, tác giả và tổ chức có ảnh hưởng nhất trong lĩnh vực này, cũng như các phương pháp luận và bối cảnh nghiên cứu phổ biến nhất. Quan trọng hơn, kết quả đã làm sáng tỏ bảy chủ đề chính trong nghiên cứu tài chính bền vững và cung cấp một chương trình nghị sự nghiên cứu trong tương lai để thúc đẩy lĩnh vực này.

Các tác giả kết luận rằng, tài chính bền vững đã và sẽ tiếp tục là một lĩnh vực quan trọng đối với các trường kinh doanh, các tổ chức tài chính, thị trường tài chính và các nhà quản lý. Cả các quốc gia phát triển và đang phát triển đều đang ngày càng bắt buộc đạt được SDG thông qua tài chính bền vững như tài chính carbon, khí hậu và xanh, tầm quan trọng của các hoạt động này có khả năng khuếch đại sau đại dịch COVID-19 do những thất bại mà đại dịch đã gây ra đối với tiến trình của thế giới hướng tới chương trình nghị sự về tính bền vững lớn hơn. Thị trường tài chính luôn tìm kiếm các công cụ tài chính bền vững sáng tạo mà họ có thể tận dụng một cách cơ hội để đáp ứng nhu cầu kinh tế đồng thời đóng góp hiệu quả vào tính bền vững và phát triển bền vững, đặc biệt liên quan đến việc đạt được SDG và giảm lượng khí thải carbon theo Thỏa thuận Paris. Các nhà đầu tư ngày nay đang thể hiện sự quan tâm lớn hơn đến ESG và các quỹ đầu tư có trách nhiệm xã hội, chỉ đạo các nhà quản lý quỹ sàng lọc và theo đuổi các quỹ để đầu tư tác động.