Xem Xét Mối Quan Hệ Giữa Giá Dầu Và Tỷ Giá Hối Đoái Tại Việt Nam Bằng Phương Pháp Wavelet

1. Thông tin Luận văn thạc sĩ

• Tên Luận văn: XEM XÉT MỐI QUAN HỆ GIỮA GIÁ DẦU VÀ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI TẠI VIỆT NAM BẰNG PHƯƠNG PHÁP WAVELET
• Tác giả: Nguyễn Đỗ Ý Nhi
• Số trang: 73
• Năm: 2017
• Nơi xuất bản: Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành học: Tài chính – Ngân hàng
• Từ khoá: Giá dầu, tỷ giá hối đoái, Wavelet, tỷ giá thực hiệu lực đa phương (REER).

2. Nội dung chính

Luận văn “Xem xét mối quan hệ giữa giá dầu và tỷ giá hối đoái tại Việt Nam bằng phương pháp wavelet” của tác giả Nguyễn Đỗ Ý Nhi, được thực hiện tại trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh năm 2017, tập trung vào việc phân tích mối tương quan giữa giá dầu và tỷ giá hối đoái tại Việt Nam trong giai đoạn từ tháng 1 năm 1995 đến tháng 12 năm 2016. Luận văn sử dụng phương pháp wavelet, một công cụ phân tích mạnh mẽ trong việc xử lý các chuỗi thời gian, để khám phá mối quan hệ này ở các tần số và thời gian khác nhau. Mục tiêu chính của nghiên cứu là kiểm tra sự tồn tại của mối quan hệ giữa giá dầu và tỷ giá hối đoái tại Việt Nam, đồng thời cung cấp bằng chứng về sự vận động của hai yếu tố này và làm sáng tỏ mối tương quan giữa chúng. Câu hỏi nghiên cứu đặt ra là liệu có mối quan hệ nhân quả giữa giá dầu và tỷ giá hối đoái tại Việt Nam khi nghiên cứu bằng phương pháp wavelet hay không, và biến động của yếu tố giá dầu hoặc tỷ giá hối đoái dẫn dắt sự biến động của yếu tố còn lại trong ngắn hạn hay dài hạn.

Để thực hiện nghiên cứu, luận văn sử dụng dữ liệu giá dầu thế giới và tỷ giá hối đoái của đồng VND, được đại diện bởi tỷ giá thực hiệu lực đa phương (REER). Dịch vụ phân tích định lượng và xử lý số liệu bằng SPSS, Eview, Stata, Amos Dữ liệu giá dầu được thu thập từ Cơ quan Quản lý Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) và được điều chỉnh bằng chỉ số giá tiêu dùng của Hoa Kỳ. Tỷ giá thực hiệu lực đa phương (REER) được tính toán dựa trên công thức và dữ liệu từ Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), bao gồm tỷ giá danh nghĩa, chỉ số giá hàng hóa và giá trị kim ngạch xuất nhập khẩu của Việt Nam với 27 đối tác thương mại chính. Phương pháp nghiên cứu chính được sử dụng là phương pháp wavelet với các công cụ ước lượng như phép biến đổi wavelet liên tục (CWT), phép biến đổi wavelet chéo (XWT) và wavelet kết hợp (WTC). Ngoài ra, luận văn còn sử dụng các phương pháp kiểm định khác như kiểm định nghiệm đơn vị Dickey-Fuller (ADF), Phillips-Perron (PP), Zivot-Andrews (ZA) và kiểm định đường bao bằng mô hình phân phối trễ tự hồi quy (ARDL).

Kết quả nghiên cứu cho thấy cả hai biến giá dầu và tỷ giá thực hiệu lực đa phương đều có nghiệm đơn vị ở chuỗi gốc và dừng ở sai phân bậc nhất. Kiểm định Zivot-Andrews cũng chỉ ra sự tồn tại của điểm gãy cấu trúc trong chuỗi dữ liệu. Tuy nhiên, kiểm định đường bao bằng mô hình ARDL không tìm thấy bằng chứng về mối quan hệ đồng liên kết dài hạn giữa hai biến. Phân tích wavelet cho thấy có vùng năng lượng tập trung chung giữa giá dầu và tỷ giá hối đoái vào năm 2000 và 2009 trong khoảng thời gian ngắn. Kết quả wavelet kết hợp (WTC) cho thấy hai biến hầu như cùng pha trong suốt giai đoạn nghiên cứu và biến động của giá dầu có thể dẫn trước hoặc bị trễ so với biến động của tỷ giá hối đoái trong từng thời kỳ cụ thể. Nhìn chung, biến động của tỷ giá hối đoái dẫn trước biến động của giá dầu trong khoảng thời gian ngắn, trong khi khoảng thời gian biến động của giá dầu dẫn trước biến động của tỷ giá hối đoái dài hơn.

Luận văn kết luận rằng có tồn tại mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái và giá dầu đối với trường hợp của Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu. Những kết quả này có ý nghĩa quan trọng trong việc giúp các nhà hoạch định chính sách có nhận định rõ ràng hơn về sự biến động của giá dầu và tỷ giá hối đoái, cũng như mối quan hệ tác động qua lại giữa chúng. Từ đó, có thể đưa ra các chính sách kinh tế phù hợp và hiệu quả nhằm hạn chế các tác động tiêu cực từ bên ngoài, ổn định tỷ giá hối đoái và giá cả trong nước. Luận văn cũng đề xuất hướng phát triển của đề tài bằng cách mở rộng nghiên cứu với nhiều biến số hơn, chẳng hạn như lãi suất hoặc tỷ suất sinh lợi của thị trường chứng khoán, để có cái nhìn toàn diện hơn về mối quan hệ giữa các yếu tố kinh tế vĩ mô.
https://luanvanaz.com/qua-trinh-mot-buoi-bao-ve-luan-van-cao-hoc-quan-tri-kinh-doanh-tai-ueh.html