Tác Động Của Rủi Ro Tín Dụng, Khả Năng Thanh Khoản Và Chu Kỳ Kinh Tế Đến Thu Nhập Lãi Cận Biên Của Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam

1. Thông tin Luận văn thạc sĩ

• Tên Luận văn: TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG, KHẢ NĂNG THANH KHOẢN VÀ CHU KỲ KINH TẾ ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
• Tác giả: Đặng Thị Ngọc Hân
• Số trang: 122
• Năm: 2017
• Nơi xuất bản: Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành học: Tài chính – Ngân hàng
• Từ khoá: Thu nhập lãi cận biên, Rủi ro tín dụng, Khả năng thanh khoản, Chu kỳ kinh tế, Ngân hàng thương mại Việt Nam.

2. Nội dung chính

Luận văn tập trung nghiên cứu về các yếu tố tác động đến thu nhập lãi cận biên (NIM) của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, một chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Tác giả nhấn mạnh sự cần thiết của việc nghiên cứu NIM trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gia tăng và những biến động kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến hệ thống NHTM Việt Nam. Luận văn đặt ra mục tiêu xác định mức độ tác động của rủi ro tín dụng, khả năng thanh khoản, chu kỳ kinh tế và các nhân tố khác đến NIM của các NHTM Việt Nam, từ đó đưa ra các khuyến nghị nhằm gia tăng NIM một cách bền vững.

Nghiên cứu này sử dụng phương pháp định lượng, phân tích dữ liệu bảng từ 24 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2007-2016. Dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài chính, báo cáo thường niên của các NHTM và từ các nguồn chính thức như Ngân hàng Nhà nước, Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB). Luận văn xây dựng ba mô hình hồi quy để đánh giá tác động của rủi ro tín dụng, khả năng thanh khoản và chu kỳ kinh tế đến NIM. Mô hình thứ nhất xem xét tác động trực tiếp của các yếu tố này, mô hình thứ hai và thứ ba tập trung vào tác động tương tác giữa khả năng thanh khoản, rủi ro tín dụng với chu kỳ kinh tế. Phương pháp ước lượng bình phương bé nhất tổng quát khả thi (FGLS) được sử dụng để khắc phục các vấn đề về phương sai sai số thay đổi và tự tương quan trong mô hình.

Kết quả nghiên cứu cho thấy rủi ro tín dụng có tác động cùng chiều lên NIM, tức là khi rủi ro tín dụng tăng lên, NIM cũng có xu hướng tăng. Ngược lại, chu kỳ kinh tế có tác động ngược chiều lên NIM. Các biến kiểm soát như lạm phát, quy mô cho vay và cấu trúc vốn cũng có tác động đáng kể đến NIM. Khả năng thanh khoản không có ý nghĩa thống kê trong mô hình. Điều này cho thấy, rủi ro tín dụng có tác động mạnh nhất trong thời kỳ kinh tế bùng nổ, trong khi chu kỳ kinh tế lại có tác động quan trọng trong thời kỳ suy thoái. Tác giả cũng chỉ ra rằng các NHTM Việt Nam có xu hướng gia tăng lãi cận biên khi nền kinh tế suy thoái, điều này có thể phản ánh sự bù đắp cho rủi ro gia tăng trong giai đoạn kinh tế khó khăn.

Từ những kết quả nghiên cứu, luận văn đưa ra một số khuyến nghị quan trọng cho các NHTM Việt Nam. Thứ nhất, cần nâng cao năng lực quản trị rủi ro tín dụng để giảm thiểu rủi ro và tránh việc tăng lãi suất cho vay quá mức. Thứ hai, cần đa dạng hóa nguồn thu và tăng cường hiệu quả quản lý chi phí. Thứ ba, cần xác định một tỷ lệ cấu trúc vốn tối ưu. Ngoài ra, luận văn cũng đề xuất các cơ quan quản lý cần phối hợp chặt chẽ giữa chính sách tài khóa, chính sách tiền tệ và chính sách giám sát an toàn vĩ mô để ổn định kinh tế vĩ mô và tạo môi trường cạnh tranh lành mạnh cho hệ thống NHTM. Luận văn cũng chỉ ra những hạn chế của nghiên cứu và đề xuất các hướng nghiên cứu tiếp theo để làm rõ hơn các yếu tố ảnh hưởng đến NIM của các NHTM Việt Nam.