Fintech In Islamic Finance Literature: A Review

1. Thông tin Nghiên cứu khoa học

• Tên nghiên cứu tiếng Anh: Fintech in islamic finance literature: A review
• Tên nghiên cứu tiếng Việt: Tổng quan về Fintech trong tài liệu tài chính Hồi giáo
• Tác giả: Muneer M. Alshater, Irum Saba, Indri Supriani, Mustafa Raza Rabbani
• Số trang file pdf: 24
• Năm: 2022
• Nơi xuất bản: Heliyon
• Chuyên ngành học: Tài chính Hồi giáo, Công nghệ tài chính (FinTech)
• Từ khoá: Islamic FinTech, Crowdfunding, Payments, Blockchain, Cryptocurrency, P2P lending

2. Nội dung chính

Bài viết này đánh giá sự phát triển của nghiên cứu về Fintech Hồi giáo từ năm 2017 đến năm 2022. Nghiên cứu sử dụng phương pháp kết hợp phân loại dữ liệu định tính và định lượng phân tích thư mục (bibliometric analysis) và phân tích nội dung để làm nổi bật xu hướng nghiên cứu hiện tại của Fintech Hồi giáo. Dữ liệu được thu thập từ cơ sở dữ liệu Scopus, với 85 tài liệu được phân tích bằng phần mềm RStudio và VOSviewer. Phân tích nội dung phân loại các kết quả nghiên cứu về Fintech Hồi giáo thành bốn dòng riêng biệt.

Nghiên cứu chỉ ra tiềm năng lớn trong việc tích hợp Fintech vào tài chính Hồi giáo, đặc biệt là để hỗ trợ những người chưa có tài khoản ngân hàng và các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs). Việc áp dụng Fintech trong tài chính Hồi giáo cũng có thể giúp chính phủ cải thiện tình hình tài chính toàn diện, vượt qua các cuộc khủng hoảng tài chính như COVID-19, và đạt được các Mục tiêu Phát triển Bền vững (SDGs) cho một quốc gia bền vững. Tuy nhiên, sự thiếu hụt về quy định pháp lý và trình độ dân trí tài chính thấp là những trở ngại chính cho sự phát triển của Fintech trong tài chính Hồi giáo. Alshater và Othman (2020) định nghĩa Fintech là việc sử dụng công nghệ để cho phép các cải tiến tăng dần hoặc mạnh mẽ trong các dịch vụ tài chính.

Bài viết chia lịch sử phát triển của Fintech thành ba giai đoạn theo Consumer International (2017). Giai đoạn đầu tiên (1866-1967) được đánh dấu bằng cáp xuyên Đại Tây Dương và điện báo để liên lạc tài chính. Giai đoạn thứ hai (1967-2008) chứng kiến sự ra đời của ngân hàng trực tuyến và ATM, khi các tổ chức tài chính bắt đầu kết hợp công nghệ thông tin vào các sản phẩm và dịch vụ tài chính. Giai đoạn thứ ba (từ năm 2008 trở đi) được đánh dấu bằng việc sử dụng công nghệ cao bởi những người mới tham gia với các đặc điểm khác nhau, tạo ra một bối cảnh cạnh tranh mới cho các tổ chức tài chính. Palmi e et al. (2020) nói rằng sự nổi lên đại diện cho một sự thay đổi ở cấp độ hệ thống trên toàn ngành, dẫn đến sự ra đời của các tác nhân mới và sự hội tụ của các năng lực.

Nghiên cứu đóng góp vào các tài liệu hiện có bằng cách (1) minh họa các đặc điểm cơ bản của các ấn phẩm trong lĩnh vực Fintech Hồi giáo, bao gồm tiến độ hàng năm, các bài báo có ảnh hưởng nhất và sự đồng xuất hiện của các từ khóa, bên cạnh sự phát triển của các dòng nghiên cứu trong những năm qua. (2) Đưa ra một cái nhìn tổng quan toàn diện về các ấn phẩm nghiên cứu trong Fintech Hồi giáo và mỗi danh mục thuộc nó. (3) Áp dụng một phương pháp kết hợp kết hợp các phương pháp thư mục và phân tích nội dung để xem xét 85 nghiên cứu từ năm 2017–2022 (4) Cung cấp một cái nhìn tổng quan về môi trường đặc biệt hiện tại của Fintech Hồi giáo và những thách thức phải đối mặt bên cạnh việc cung cấp các hướng nghiên cứu trong tương lai được đề xuất.

Nghiên cứu sử dụng các phương pháp khác nhau như phân tích thư mục, phân tích nội dung và SLR để cung cấp một quan điểm định tính về sự phát triển nghiên cứu của Fintech Hồi giáo. Bibliometric là một phân tích định lượng cho phép các nhà nghiên cứu khám phá xu hướng mới nổi của mạng lưới hợp tác và xác định cấu trúc trí tuệ của một lĩnh vực nghiên cứu nhất định (Liu et al., 2020; Donthu et al., 2021). Phương pháp này rất hữu ích để lập bản đồ nghiên cứu Fintech Hồi giáo dựa trên phân tích thống kê. Hơn nữa, nghiên cứu này sử dụng phân tích nội dung và SLR vì nó cho phép nhà nghiên cứu phân loại tài liệu, phân tích các lỗ hổng trong các nghiên cứu hiện có và đưa ra các khuyến nghị cho chủ đề nghiên cứu (Paul và Criado, 2020). SLR được sử dụng dựa trên các Mục báo cáo ưu tiên cho các đánh giá có hệ thống và phân tích Meta (PRISMA), một phương pháp phù hợp để tổng hợp các phát hiện nghiên cứu từ các nghiên cứu được chọn có tác động lớn nhất trong lĩnh vực nghiên cứu này.

Các chủ đề được thảo luận nhiều nhất trong nghiên cứu Fintech Hồi giáo được trình bày bằng cách sử dụng phân tích đồng xuất hiện từ khóa. Phân tích lập bản đồ trực quan hóa chủ đề phổ biến nhất dựa trên sự đồng xuất hiện của các từ khóa (Baker et al., 2020). Dựa trên số lần xuất hiện của từ khóa, cụm màu đỏ có liên quan đến việc áp dụng Fintech trong các tổ chức tài chính Hồi giáo, trong khi cụm màu vàng chủ yếu kiểm tra mối tương quan giữa các sản phẩm của Fintech và thị trường chứng khoán Hồi giáo. Các nghiên cứu về cụm màu xanh bao gồm các nghiên cứu liên quan đến sự tuân thủ shariah và sự tin tưởng của khách hàng vào Fintech. Cuối cùng, cụm màu xanh lá cây phân tích sự chấp nhận công nghệ của Fintech trong các SME. Các nghiên cứu liên quan đến khái niệm tài chính và thanh toán trong nền tảng Fintech Hồi giáo là các chủ đề lâu đời nhất. Trong khi các chủ đề gần đây nhất về Fintech Hồi giáo bao gồm các nghiên cứu liên quan đến tài chính toàn diện, tác động xã hội, vai trò, ý định, lợi ích và COVID-19. Hơn nữa, ý định, sự dễ dàng, mẫu, yếu tố và yếu tố quyết định cũng chiếm ưu thế trong chủ đề mới nhất. Do đó, có thể kết luận rằng nghiên cứu khám phá sự đóng góp của Fintech và ý định áp dụng Fintech trong ngành tài chính Hồi giáo đã trở thành một chủ đề được thảo luận gần đây.

Phân tích nội dung phân loại tài liệu thành bốn dòng riêng biệt: (1) Công nghệ tài chính (bao gồm hai dòng con: Nhận thức của khách hàng về Fintech Hồi giáo và sự phát triển hiện tại của Fintech Hồi giáo và tác động của nó đối với các tổ chức tài chính Hồi giáo); (2) Fintech Hồi giáo và công nghệ sổ cái phân tán (bao gồm hai dòng con: Tiền điện tử và Blockchain), (3) Tài chính toàn diện; và (4) Fintech Hồi giáo và cho vay tiền gửi (bao gồm hai dòng con: Cho vay P2P và Crowdfunding). Phát hiện của những nghiên cứu này minh họa khả năng các tổ chức tài chính chuyển từ ngân hàng sang các công ty Fintech, làm nổi bật tác động tiêu cực của công nghệ đột phá đối với các tổ chức tài chính truyền thống.

Phân tích từ khóa cho thấy sự phát triển của Fintech trong các tổ chức tài chính Hồi giáo, đồng thời kiểm tra mối tương quan giữa các sản phẩm Fintech và thị trường chứng khoán Hồi giáo. Một số nghiên cứu đề cập đến các vấn đề về tuân thủ Shariah và sự tin tưởng của khách hàng đối với Fintech.

Mặc dù có sự tăng trưởng lớn mạnh của Fintech Hồi giáo, một trong những trở ngại lớn nhất trên con đường của nó là sự thiếu luật pháp cụ thể từ các nhà hoạch định chính sách. Nurhasanah và Rahmatullah (2020) từ Indonesia tiết lộ rằng các nhà cung cấp Fintech Hồi giáo vẫn còn tụt hậu về quy định, luật pháp và quy tắc hoạt động so với các đối tác thông thường của họ. Sự không chắc chắn của luật pháp về Fintech Hồi giáo cũng dẫn đến sự an toàn yếu kém của dữ liệu khách hàng và số lượng các hoạt động Fintech bất hợp pháp ngày càng tăng. Hơn nữa, vai trò không hiệu quả của các giám sát viên shariah với tư cách là các cơ quan quản lý cũng đã trở thành lý do chính cản trở sự tăng trưởng của công ty khởi nghiệp Fintech (Ilyas et al., 2020; Tajudin et al., 2020).

3. Kết luận

Nghiên cứu này trình bày một cái nhìn toàn diện về sự phát triển tài liệu về Fintech Hồi giáo có nguồn gốc từ cơ sở dữ liệu Scopus, bao gồm giai đoạn từ năm 2017 đến năm 2022. Nghiên cứu xác định bốn dòng chi phối cuộc thảo luận về tài liệu Fintech Hồi giáo dựa trên phân tích nội dung bằng cách sử dụng phương pháp SLR-PRISMA.
Bằng cách tiến hành phân tích nội dung trên từng dòng, chúng tôi tiết lộ rằng sự đồng tích hợp của Fintech trong tài chính Hồi giáo có tiềm năng to lớn trong việc nâng cao sự phát triển kinh tế xã hội, đặc biệt là đối với cộng đồng kém phát triển, những người chưa có tài khoản ngân hàng và các doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Ngoài ra, việc áp dụng Fintech trong tài chính Hồi giáo sẽ hỗ trợ chính phủ trong việc cải thiện tài chính toàn diện, chinh phục các cuộc khủng hoảng tài chính, chẳng hạn như cuộc khủng hoảng COVID-19 và đạt được các SDG cho một quốc gia bền vững. Tuy nhiên, sự thiếu luật pháp, các quy định pháp lý và trình độ dân trí tài chính thấp trở thành những trở ngại chính ngăn cản sự phát triển của Fintech trong tài chính Hồi giáo. Ngoài ra, dựa trên kết quả nghiên cứu trước đó, nghiên cứu này nhấn mạnh rằng sự tuân thủ shariah của tiền điện tử và blockchain vẫn chưa kết luận với xu hướng từ chối tiền điện tử như một phương tiện trao đổi. Bên cạnh những ý nghĩa lý thuyết và thực tiễn của nó, nghiên cứu này có một hạn chế là nó chỉ sử dụng các bài báo được Scopus lập chỉ mục.