Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Tỷ Suất Sinh Lợi Của Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam

1. Thông tin Luận văn thạc sĩ

• Tên Luận văn: CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
• Tác giả: NGUYỄN VIỆT DŨNG
• Số trang: 131
• Năm: 2017
• Nơi xuất bản: Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành học: Tài chính – Ngân hàng
• Từ khoá: Tỷ suất sinh lợi, Ngân hàng thương mại Việt Nam, ROA, ROE, NIM, Các yếu tố ảnh hưởng

2. Nội dung chính

Luận văn “Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại Việt Nam” được thực hiện nhằm bổ sung thêm bằng chứng thực nghiệm về các yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại Việt Nam, từ đó đưa ra những hàm ý chính sách góp phần cải thiện tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong thời gian tới. Để đạt được mục tiêu này, luận văn đã phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh và đánh giá hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2007-2016. Ứng dụng phương pháp phân tích hồi quy dựa trên dữ liệu của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007-2016 để tìm ra các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Đồng thời, tác giả cũng đưa ra những giải pháp khuyến nghị góp phần nâng cao tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại Việt Nam.

Luận văn đã trình bày tổng quan về khái niệm ngân hàng thương mại, các hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cũng như các kết quả kinh doanh mà ngân hàng đạt được từ việc thực hiện các hoạt động kinh doanh của mình. Đồng thời nêu lên khái niệm tỷ suất sinh lời cũng như các cách đo lường tỷ suất sinh lợi, các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng thương mại. Luận văn cũng thể hiện tổng quan các nghiên cứu trước đây về các yếu tố ảnh hưởng tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng được thực hiện bởi các nhà nghiên cứu trong và ngoài nước. Tác giả sử dụng số liệu tài chính của các ngân hàng, số liệu kinh tế vĩ mô của Việt Nam từ năm 2007 – 2016. Các biến yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng được đưa vào mô hình nghiên cứu bao gồm các đặc điểm của ngân hàng và các yếu tố kinh tế vĩ mô. Phương pháp ước lượng GMM để hồi quy và phân tích các kết quả đạt được.

Kết quả nghiên cứu cho thấy các yếu tố đặc điểm ngân hàng và các yếu tố kinh tế vĩ mô có tác động đáng kể đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng. Tuy nhiên, các ảnh hưởng này có thể là không giống nhau đối với từng đại diện cho tỷ suất sinh lợi của ngân hàng. Cụ thể, rủi ro tín dụng được đại diện bởi chi phí trích lập dự phòng rủi ro tín dụng có tác động cùng chiều đến thu nhập lãi cận biên nhưng lại có mối quan hệ ngược chiều với ROA và ROE. Các ngân hàng có tài sản thanh khoản càng nhiều hay càng đa dạng hóa thu nhập thông qua việc đẩy mạnh các hoạt động kinh doanh phi truyền thống thì sẽ có tỷ lệ thu nhập lãi cận biên càng thấp nhưng lại có ROA và ROE càng cao. Bên cạnh đó, quy mô ngân hàng càng lớn, chỉ số Lerner càng cao (thị trường càng độc quyền) thì các ngân hàng sẽ càng có tỷ suất sinh lợi càng cao đối với cả ba đại diện cho tỷ suất sinh lợi.

Từ kết quả nghiên cứu này, luận văn đã đưa ra một số khuyến nghị cho các nhà quản lý ngân hàng và các nhà hoạch định chính sách. Đối với các nhà quản lý ngân hàng, nên cân nhắc việc mở rộng quy mô hoạt động, phân bổ chi phí hoạt động phù hợp, kiểm soát rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản, bổ sung vốn chủ sở hữu, đa dạng hóa thu nhập, và đẩy mạnh sức mạnh thị trường. Đối với các nhà hoạch định chính sách, cần có các chính sách tài khóa và tiền tệ phù hợp để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, kiểm soát lạm phát và điều chỉnh lãi suất cho vay hợp lý. Mặc dù đã đạt được một số kết quả nhất định, luận văn vẫn còn tồn tại một số hạn chế, như việc sử dụng dữ liệu thứ cấp, giai đoạn nghiên cứu chịu ảnh hưởng của khủng hoảng tài chính toàn cầu, và việc chỉ sử dụng một phương pháp ước lượng duy nhất. Vì vậy, tác giả cũng đề xuất một số hướng nghiên cứu tiếp theo để khắc phục những hạn chế này.