CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

1/ Thông tin bài báo

• Tên bài báo: Các nhân tố ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam
• Tác giả: Lê Ngọc Quỳnh Anh, Nguyễn Quý Quốc, Lê Thị Phương Thanh
• Số trang: 95-107
• Năm: 2020
• Nơi xuất bản: Tạp chí Khoa học Đại học Huế: Kinh tế và Phát triển
• Từ khoá: ổn định tài chính, z-score, ngân hàng thương mại, hồi quy dữ liệu bảng

2/ Nội dung chính

Nghiên cứu này tập trung vào việc xác định các yếu tố ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2014-2018. Dữ liệu được thu thập từ 19 ngân hàng, và sử dụng hệ số Z-score để đo lường sự ổn định tài chính. Các mô hình hồi quy dữ liệu bảng như OLS, FEM, REM, và GLS đã được áp dụng để phân tích mối quan hệ giữa biến phụ thuộc (Z-score) và các biến độc lập như tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, quy mô ngân hàng, tỷ lệ cho vay trên tiền gửi, và biên lãi ròng. Kết quả cho thấy tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, quy mô ngân hàng, và tỷ lệ cho vay trên tiền gửi có tác động tích cực đến sự ổn định tài chính của ngân hàng, trong khi biên lãi ròng lại có tác động tiêu cực. Điều này cho thấy các ngân hàng có vốn chủ sở hữu cao, quy mô lớn, và tỷ lệ cho vay trên tiền gửi cân đối sẽ hoạt động ổn định hơn. Đặc biệt, nghiên cứu nhấn mạnh vai trò của biên lãi ròng như một yếu tố quan trọng nhất, tuy nhiên, việc gia tăng biên lãi ròng có thể gây ra rủi ro cho sự ổn định tài chính của ngân hàng.

Nghiên cứu cũng đề cập đến các định nghĩa về sự ổn định tài chính từ các Ngân hàng Trung ương trên thế giới, nhấn mạnh ba nội dung chính: khả năng vận hành trơn tru của các yếu tố tài chính, quản lý rủi ro hiệu quả để tránh sụp đổ hệ thống, và sự phối hợp của các cơ quan nhà nước trong giám sát tài chính. Các nghiên cứu trước đây cũng được xem xét để so sánh, đặc biệt là về các yếu tố ảnh hưởng đến sự ổn định ngân hàng ở các quốc gia mới nổi. Điểm khác biệt của nghiên cứu này là việc sử dụng đồng thời bốn mô hình hồi quy và một biến mới là tỷ lệ tăng trưởng thu nhập sau thuế. Điều này giúp khắc phục các hạn chế của các nghiên cứu trước đây và đưa ra một cái nhìn toàn diện hơn về sự ổn định tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Việc sử dụng mô hình bình phương tối thiểu tổng quát (GLS) cũng giúp giải quyết các vấn đề về tự tương quan và phương sai thay đổi, nâng cao độ tin cậy của kết quả nghiên cứu.

Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng, các ngân hàng thương mại Việt Nam cần duy trì tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao, quản lý rủi ro tín dụng chặt chẽ, và không quá tập trung vào việc mở rộng biên lãi ròng bằng các khoản vay rủi ro. Các khuyến nghị được đưa ra cho các ngân hàng bao gồm việc tăng cường vốn chủ sở hữu, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, và áp dụng các công nghệ thông tin tiên tiến. Đồng thời, chính phủ và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cũng cần xây dựng một môi trường cạnh tranh bền vững, giám sát chất lượng tín dụng, thúc đẩy cải tiến công nghệ ngân hàng và thực hiện các chính sách tiền tệ phù hợp. Nghiên cứu kết luận rằng việc duy trì sự ổn định tài chính của các ngân hàng thương mại là một nhiệm vụ quan trọng, đòi hỏi sự nỗ lực của cả ngân hàng và các cơ quan quản lý nhà nước. Đồng thời, nghiên cứu cũng gợi mở hướng nghiên cứu tiếp theo với quy mô lớn hơn, thời gian dài hơn và bao gồm cả các yếu tố bên ngoài.